Bank First National może również wykorzystać transakcje finansowe futures w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem stopy procentowej swoich zasobów obligacji 8s z 2015, wartości 5 min dol. Aby zobaczyć, w jaki sposób bank jest w stanie to osiągnąć, przyjmijmy, że znajdujące się w posiadaniu banku 8s z 2015 r. to obligacje długoterminowe, zaoferowane w kontrakcie na obligacje skarbowe realizowanym po okresie jednego roku, oraz że oczekiwana stopa procentowa tych obligacji w ciągu najbliższego roku pozostaje niezmieniona na poziomie 8%, zatem zarówno obligacje jak i kontrakt futures są sprzedawane po cenie parytetowej. First National, jak możesz się z łatwością domyślać, może zabezpieczyć się przed ryzykiem stopy procentowej, sprzedając kontrakty futures na obligacje skarbowe na sumę 5 min dol., czyli łącznie 50 kontraktów (5 min dol. podzielone na 100000 dol. za jeden kontrakt). Wówczas, jeśli oprocentowanie tych obligacji w ciągu najbliższego roku do momentu wygaśnięcia kontraktu wzrośnie z 8 do powiedzmy 10%, zarówno cena kontraktu futures jak i cena obligacji spadnie dokładnie o taką samą wielkość, dzięki czemu strata kapitałowa z obligacji zostanie wyrównana przez zysk kapitałowy, jaki First National osiągnie ze sprzedaży kontraktów futures.
